https://virgool.ir/feed/@sigmamedia.irfa2026-11-11 12:44:04https://files.virgool.ir/upload/users/1678651/avatar/avatar.pnghttps://virgool.ir/@sigmamedia.irhttps://virgool.ir/@sigmamedia.ir/انواع-استیبل-کوین-های-متمرکز-و-غیرمتمرکز-apwrmgjy9oosهمان‌طور که می‌دانید، استیبل‌کوین‌ها ارزهای دیجیتالی در اکوسیستم بلاکچین هستند. شناسایی استیبل‌کوین‌های غیر متمرکز و متمرکز به‌کمک ساختار پشتوانه آن انجام می‌شود. چهار نوع ساختاری استیبل‌کوین وجود دارد:استیبل‌کوین با پشتوانه فیاتاصلی‌ترین نوع استیبل‌کوین‌های موجود، استیبل‌کوین‌‌هایی با پشتوانه فیات به شمار می‌آیند که از ارز فیات، دلار آمریکا و پوند انگلیسی برخوردار هستند. آن‌ها از سهمیه ۱:۱ برخوردارند که ساده‌ترین نوع استیبل‌کوین محسوب می‌شود.این مقدار سهمیه به این معناست که یک استیبل‌کوین برابر یک واحد ارز (مانند دلار، پوند یا ارز) خواهد بود؛ درنتیجه هر استیبل‌کوین دارای پشتوانه فیات، در یک حساب بانکی دارای ارز فیات واقعی برای پشتیبانی قرار دارد. سرمایه‌گذاران این اختیار را دارند که سکه‌هایشان را بازخرید کنند و در همین حین نهاد مدیریت، مقداری ارز فیات را از ذخیره آن‌ها می‌گیرد و به حساب کاربران ارسال می‌کند.در همین زمان مقداری معادل با استیبل‌کوین ازبین‌رفته از دور خارج می‌شود. استیبل‌کوین‌های فیات از ساده‌ترین استیبل‌کوین‌ها هستند؛ زیرا مزیت ساختاری دارند. این مزیت یعنی سادگی راهی به‌منظور درک بهتر برای کاربران و سرمایه‌گذاران تازه‌وارد فراهم می‌کند.استیبل‌کوین با پشتوانه کالاهمان‌طور که از اسم این نوع استیبل‌کوین مشخص است، پشتوانه کالا را بر عهده دارد؛ یعنی پشتوانه انواع متفاوتی از دارایی‌های قابل‌معاوضه (فلزات گران‌بها) است. در نظر داشته باشید که طلا بیشترین کالا برای وثیقه استیبل‌کوین‌هایی است که پشتوانه دارند.کاربران می‌توانند با استفاده از این مزیت دیگر پشتوانه‌ها مانند فلزات گران‌بها، املاک، زمین‌ها و نفت را بیابند. سرمایه‌گذاران استیبل‌کوین‌های با پشتوانه کالا مالکیت دارایی قابل مشاهده با ارزشی واقعی را دارند. این یک مزیت برتر در مقایسه با بقیه پشتوانه استیبل‌کوین‌ها است.کالاها عموماً امکاناتی را برای افزایش ارزش در طول زمان ارائه می‌دهند؛ درنتیجه چنین استیبل‌کوین‌هایی انگیزه‌های بهتری را برای کاربرانی که از استیبل‌کوین‌های دارای پشتوانه کالا استفاده می‌کنند، به همراه دارد. همچنین استیبل‌کوین‌های متمرکز و عیر متمرکز دارای پشتوانه کالا این امکان را برای هرکسی در جهان فراهم می‌کنند تا در فلزات گران‌بها، مانند طلا و... سرمایه‌گذاری کند.استیبل‌کوین با پشتوانه رمزنگاریزمانی که به ارزهای پایه با پشتیبانی استیبل‌کوین فکر می‌کنید، ممکن است کمی ناممکن به نظر برسد. به نظر شما نوسانات ارزهای دیجیتال نیز همین‌گونه است؟ چگونه می‌توان انتظار ثبات در استیبل‌کوین‌هایی را داشت که توسط ارزهای دیجیتال پشتیبانی می‌شوند؟ استیبل‌کوین‌های دارای وثیقه رمزنگاری‌شده، در مقایسه با استیبل‌کوین‌های دارای وثیقه فیات، تمرکززدایی مناسب‌تری دارند.همچنین استیبل‌کوین‌ها برای جذب نوسانات قیمت به‌منزله وثیقه بیش‌ازحد پشتوانه می‌شوند. تصور کنید برای به دست آوردن ۵۰۰ دلار استیبل‌کوین، باید اتر را به ارزش تقریباً ۱۰۰۰ دلار سپرده سرمایه‌گذاری کنید. اگر دقت کنید متوجه می‌شوید ۲۰۰ درصد پشتوانه هستند؛ پس امکان تحمل افت قیمت ۲۵ درصدی نیز وجود دارد. پس از کاهش قیمت، شما همچنان استیبل‌کوین‌های ۵۰۰ دلاری را با پشتوانه ۷۵۰ دلاری اتر خواهید داشت. اگر قیمت پشتوانه ارزهای دیجیتال به مقدار زیادی کاهش یابد، در معرض انحلال قرار خواهند گرفت.تمرکززدایی مهم‌ترین ویژگی است که می‌توانید در این ورودی در میان دسته‌های استیبل‌کوین شناسایی کنید. استیبل‌کوین‌های دارای پشتوانه رمزنگاری می‌توانند به فرایندها کمک کنند تا با امنیت و شفاف‌سازی بیشتر، پشتیبانی شوند. همچنین شما بدون هیچ نهاد واحدی که کنترلتان کند، از مزایای تمرکززدایی برخوردار هستید. علاوه‌بر این، برخی استیبل‌کوین‌های دارای پشتوانه رمزنگاری، پشتوانه چندین ارز دیجیتال برای اطمینان از توزیع کارآمد ریسک را دارند.همچنین استیبل‌کوین‌های دارای پشتوانه رمزنگاری دارای مزیت نقدینگی بهبودیافته هستند؛ با این حال استیبل‌کوین‌های دارای پشتوانه رمزنگاری‌شده، یکی از پیچیده‌ترین انواع استیبل‌کوین هستند که در حال حاضر مورد استفاده و استقبال کاربران و سرمایه‌گذاران قرار می‌گیرند.استیبل‌کوین‌های الگوریتمیاستیبل‌کوین‌های غیر وثیقه‌ای یا الگوریتمی هیچ دارایی یا پشتوانه‌ای برای حمایت ندارند؛ بنابراین شاید از خودتان بپرسید زمانی که استیبل‌کوین‌های الگوریتمی هیچ وثیقه‌ای برای پشتیبانی ندارند، چگونه به‌عنوان استیبل‌کوین طبقه‌بندی می‌شوند.درواقع استیبل‌کوین‌های الگوریتمی از الگویی خاص برای کنترل فناوری استیبل‌کوین پیروی می‌کنند. چنین عملکردی را می‌توان سهام حق بیمه هم خواند. با افزایش متقاضیان، استیبل‌کوین‌های جدیدی ایجاد می‌شود تا قیمت را به سطح عادی قابل‌توجهی کاهش دهد که اگر کاهش قیمت قابل‌توجه سرمایه‌گذاران ارزدیجیتال باشد.استیبل‌کوین‌های الگوریتمی قابلیت ایجاد ثبات را دارند که با توجه به اصول عرضه و تقاضای بازار انجام می‌شود. البته توجه به این نکته که استیبل‌کوین‌های الگوریتمی دارای بالاترین سطح عدم استقلال هستند نیز مهم است؛ از سوی دیگر، چنین نوع الگوریتمی بلاکچین، به رشد مستمر برای تضمین موفقیت در این عرصه بستگی دارد.فراموش نکنید هیچ وثیقه‌ای درباره استیبل‌کوین‌های الگوریتمی برای نقدینگی وجود ندارد و همه کاربران می‌توانند درصورت سقوط، اندوخته خود را از دست بدهند. اکنون که از ماهیت انواع استیبل‌کوین‌های مختلف باخبر شدیم، بهتر است به لیست استیبل‌کوین‌های غیرمتمرکز و انواع استیبل‌کوین‌های متمرکز نگاهی داشته باشیم.سیگما | Sigmaسیگما | SigmaTue, 27 Sep 2022 18:23:39 +0330https://virgool.ir/@sigmamedia.ir/makerdao-میکر-دائو-چیست-و-چه-کاربردی-دارد-u5wlljt2lcrfمیکر دائو که به‌عنوان سیستم چندوثیقه‌ای DAO (MCD) نیز شناخته می‌شود، به کاربران اجازه می‌دهد با استفاده از دارایی‌های وثیقه‌ای که توسط «Maker Governanc» تأیید شده است، یک DAI ایجاد کنند.میکردائو چیست و چه کاربردی دارد؟Maker Governance فرایند سازماندهی‌شده و اداره‌شده انجمن جهت مدیریت جنبه‌های مختلف پروتکل Maker است. DAI نیز یک ارز دیجیتال غیرمتمرکز، بی‌طرف و باثبات محسوب می‌شود که مبتنی بر دلار آمریکاست. DAI که به‌دلیل نوسانات بسیار کم مقاومت بالایی در برابر تورم دارد، فرصت‌های فوق‌العاده‌ای را در اختیار افراد قرار می‌دهد.محبوبیت پروتکل MakerDAO در چند وقت اخیر به‌طور چشمگیری افزایش یافته است. درحقیقت میکر دائو یکی از پرکاربردترین و طولانی‌ترین پروژه‌ها در اکوسیستم DeFi محسوب می‌شود. در این پروتکل تقریباً ۲.۳ میلیون ETH قفل شده است که سهم قابل‌توجهی از کل عرضه ETH را به خود اختصاص می‌دهد.تاریخچه میکر دائوبرای درک عمیق‌تر مفهوم میکر دائو، باید با پیشینه و تاریخچه این پروتکل آشنا شویم. اینکه به‌طور دقیق بفهمیم چه چیزی منشأ ایجاد چنین پروتکل منحصربه‌فردی شده است، کمک می‌کند ویژگی‌های میکر دائو را بهتر بشناسیم. جالب اینجاست که این پلتفرم وام‌دهی غیرمتمرکز، یکی از اولین پروژه‌ها در فضای DeFi محسوب می‌شود.پروتکل Maker یک پروژه منبع‌باز است که در سال ۲۰۱۴ با هدف ایجاد یک سیستم اعتباری بدون مجوز راه‌اندازی شد. پروتکل Maker به کاربران اجازه می‌دهد وام‌هایی را با وثیقه‌گذاشتن ارزهای دیجیتال خود دریافت کنند.این وام‌ها توسط قراردادهای هوشمندی ایجاد می‌شوند که یک استیبل‌کوین مرتبط با دلار آمریکا با نام DAI را ضرب می‌کنند. این پروتکل توسط بنیاد میکر دائو به همراه چند شخص دیگر طراحی و ایجاد شد.بنیاد میکر دائو به‌مرور زمان تلاش کرد تا میزان کنترل خود بر این پروتکل را کاهش دهد و مدیریت میکر را به یک سازمان غیرمتمرکز مستقل (DAO)، معروف به MakerDAO واگذار کردند. DAO متشکل از افرادی در سراسر جهان است که دارای توکن MKR هستند و دارندگان این توکن در زمینه ایجاد تغییرات و تصمیم‌گیری‌های مهم حق رأی دارند.اولین نسخه DAI که امروزه آن را سای (SAI) می‌نامیم، به‌عنوان Single Colateral Dai (SCD) شناخته شد. بر این اساس، اتریوم تنها ارز دیجیتالی بود که با استفاده از آن می‌شد DAI را به‌عنوان وثیقه در نظر گرفت.این پروژه در دسامبر ۲۰۱۷ راه‌اندازی شد و برای پشتیبانی از وام‌هایی با ارزش ۱۰۰  میلیون دلار رشد کرد. با وجود کاهش ۹۴ درصدی ارزش وثیقه در آن زمان، سیستم پابرجا ماند و ارزش DAI برابر با ۱ دلار را حفظ کرد.به این ترتیب، استیبل‌کوین DAI به بخش جدایی‌ناپذیر این اکوسیستم مالی غیرمتمرکز رو به رشد تبدیل شد. با وجود اینکه SCD مؤثربودن خود را اثبات کرده بود، چشم‌انداز و هدف پروتکل، انتقال به DAI چندوثیقه‌ای (MCD) بود. به این ترتیب، این امکان وجود داشت که با ارز دیجیتال دیگری هم DAI را به‌عنوان وثیقه قرار دارد.MakerDAO انتقال پروتکل به MCD را در نوامبر ۲۰۱۹ انجام داد و توکن (BAT) اولین توکن بعد از اتریوم بود که در سیستم MCD استفاده شد؛ درحالی‌که کاربران تمایل دارند به Dai جدید مهاجرت کنند، سیستم SCD همچنان به کار خود ادامه می‌دهد. با وجود این سیگما پیش‌بینی می‌کند درنهایت، سیستم وثیقه واحد به‌طور کامل حذف خواهد شد.پروتکل جدید MakerDAO تغییرات مهم دیگری در طراحی سیستم به وجود آورد؛ برای مثال با ایجاد «نرخ پس‌انداز دای» (DSR)، دارندگان DAI می‌توانند بازدهی قابل‌توجهی به دست آورند و یک بازار رقابتی برای نقدینگی ایجاد خواهد شد. بنیان‌گذار میکر دائو، Rune Christensen، در حال حاضر مدیرعامل این پلتفرم است. حال که با مفهوم میکرو دائو و پیشینه آن آشنا شدیم، نحوه عملکرد این پروتکل را بررسی می‌کنیم.برای آشنایی بیشتر با میکر دائو اینجا کلیک کنید!سیگما | Sigmaسیگما | SigmaTue, 20 Sep 2022 12:46:12 +0430