با پیشرفت روز افزون حوزه ارزهای دیجیتال، انواع مختلفی از رمزارزها به وجود آمده است که استیبل کوین ها یا ارزهای دیجیتال پایدار یکی از مهمترین آنها محسوب میشوند. هدف از ایجاد Stablecoin ها مقابله با نوسانات موجود در بازار رمزارزهاست.
به عنوان معروف ترین ارز دیجیتال پایدار دنیا میتوان به تتر یا USDT اشاره کرد. تقاضا برای خرید این استیبل کوین همواره در حال افزایش است به طوری باعث پیشرفت و بالا رفتن تقاضا برای Stablecoin های دیگر مانند: BUSD، USDC و... نیز شده است.
با توجه به همین موضوع تیم آرکاکوین تصمیم به ارائه مقاله ای حول محور استیبل کوین ها و پاسخ به تمامی سوالات در این باره گرفته است.
ارز دیجیتال پایدار (Stablecoin)، یکی از ارزهای دیجیتال دنیای رمزارزهاست که شامل نوسانات بازار نشده و همواره قیمتی ثابت دارد. این نوع از ارزهای دیجیتال با هدف ایجاد فضایی امن و به دور از نوسانات بازار برای تراکنش های مالی به وجود آمده اند.
ارزش استیبل کوین ها وابسته به یک دارایی یا کالای پایدار؛ همانند: ارزهای فیات ، طلا ، سهام و غیره است. ارزش این کوین ها برابر با پشتوانه آن است.
هدف از ایجاد Stablecoin ها همواره در طول زمان ثابت و بدون تغییر است. هدف از ایجاد این نوع از ارزهای دیجیتال با ثبات، در امان ماندن از نوسانات ذاتی بازار ارزهای دیجیتال است. استیبل کوین ها شرایط انتقال ارزان و ایمن، در شبکه های بلاکچینی مختلف را برای کاربران فراهم میکنند.
استیبل کوین ها کاربردهای بسیار زیادی دارند. مثلا: میتوانند برای خرید و فروش های روزمره مورد استفاده قرار بگیرند. یکی از مهمترین کاربرهای Stablecoin ها، استفاده در قراردادهای هوشمند است. قراردادهای هوشمند، قراردادهایی هستند که بعد از مدت زمان از پیش تعیین شده، به صورت دوره ای و کاملا خودکار اجرا میشوند. برای اجرا این قرارداد ها ، هیچ نیازی به شخص ثالث یا یک نهاد متمرکز نیست.
استیل کوین ها به علت سرعت بالا در انتقال اعتبار و همچنین امنیت و سرعت بالا، گزینه بسیار مناسبی برای جایگزینی سیستم های مالی کند محسوب میشوند.
به پرداخت حقوق کارمندان یک شرکت یا یک کمپانی بزرگ با استیل کوین از طریق قرارداد هوشمند، به صورت خودکار و سرعت بسیار بالا میتوان به عنوان یکی دیگر از کاربرد های مهم استیبل کوین ها اشاره کرد. با کمک Stablecoin ها امکان به گردش درآوردن مقادیر زیاد و قابل توجهی پول در سراسر دنیا با سرعت بالا امکان پذیر است.
مجافظت از ارزش دارایی در برابر نوسانات پول ملی، یکی دیگر از کاربردهای ایمن Stablecoin هاست. این کاربرد برای کاربران ایرانی بسیار حایز اهمیت است.
یکی دیگر از کاربرد های Stablecoin ها در سیستم امورمالی غیرمتمرکز یا اصطلاحا Defi است. از این استیبل کوین ها در این سیستم برای جلوگیری از ریسک و خطرات نوسانات بازار در سیستم وام دهی استفاده میشود.
همواره با به وجود آمدن انواع مختلف ارزهای دیجیتال یا حتی پلتفرم های مختلف، مزایا و معایبی در هرکدام وجود داشته است. Stablecoin ها نیز از این قضیه مستثنا نیست. در ادامه به بررسی مزایا و معایب این رمزارزهای گایدار میپردازیم:
استیبل کوین ها برای حفظ ثبات خود از روش های متنوع و مختلفی استفاده میکنند که بر اساس نوع پشتوانه ای که انتخاب میکنند، از اهداف متفاوتی پیروی کرده و در انواع مختلفی دسته بندی میشوند.
انواع Stablecoin ها عبارتند از:
یک Stablecoin با پشتوانه فیات در حقیقت، ارزدیجیتالی است که پشتوانه آن یکی از واحدهای پولی رایج کشورهای دنیا مانند دلار و یورو است. با توجه به حمایت دولت ها از ارز های فیزیکی و تحت پوشش بودن تراکنش های آنها از سمت دولت ها، کاربران تمایل بیشتری برای استفاده ازاین رمزارزها نسبت به حالت فیزیکی آنها دارند.
استیبل کوین تتر(Tether)، یکی از محبوبترین و معروفترین Stablecoin های دنیا با پشتوانه دلار آمریکا است. برخی دیگر از شناخته شده ترین ارزهای دیجیتال پایدار دنیا عبارتند از: USD، EUR، CHF،GBP ، JPY وغیره. در این نوع استیبل کوین ها، هر واحد برابر با یک واحد از ارزفیات پشتوانه آنهاست.
به بیانی دیگر، به اندازه هر واحد از Stablecoin با پشتوانه فیات ، باید به همان مقادار پول به عنوان پشتوانه در نظر گرفته شود. ارزدیجیتال پایدار به دلیل امنیت در مقابل نوسانات بازار، مناسب ترین گزینه برای کاربران تازه واردی است که آمادگی پزیرش ریسک بالایی در حوزه ارزهای دیجیتال را ندارند. از آنجا که پشتوانه پول های فیات، دولت و اقتصاد یک کشور است، قیمت آنها به صورت قابل توجهی نوسان نمیکند.
با تمام مزایایی که Stablecoin هایی با پشتوانه فیات دارند. به دلیل ساختار متمرکز و عملکرد یک نهاد مرکزی، مستعد ورشکستگی، رکود اقتصادی، تورم و سایر ریسک هایی از این قبیل هستند.
یکی از مهم ترین ویژگی های این نوع از ارزهای پایدار، تراکنش آسان، ایمن و سریع آنهاست. حتی میتوان حالت تراکنش این رمزارزها را به تراکنش های پول فیزیکی تشبیه کرد. برای تهیه این رمزارزها کافی است کاربران از خدمات شرکت های صادرکننده که اکثرا نهادهای مالی بزرگ هستند، بهره مند شوند.
با استفاده از این رمزارزها کاربر میتواند از پلتفرم های بلاکچینی مختلف و خدمات آنها استفاده کند. نحوه تراکنش بسیار ساده و مشابه با پول های فیزیکی است، تنها با این تفاوت که تراکنش ها بدون دخالت شخص ثالث و در بستر بلاکچین انجام میشوند.
توجه
برای انجام تراکنش و نقل و انتقال در این سیستم، باید به شرکت صادرکننده اعتماد داشته و از وجود منابع مالی آن با خبر باشید.
پشتوانه استیبل کوین هایی با پشتوانه کالا، کالایی ارزشمند، مانند طلا است. یاقوت، الماس، طلا یا هرچیز دیگری که قابلیت تبدیل شدن به پول را داشته باشد و بتواند ارزش خود را در طول زمان حفظ کند، میتواند به عنوان پشتوانه این سری از Stablecoin هادر نظر گرفته شود. این کالا ها را متولیان این ارزها ذخیره میکنند.
هر یک از این استیبل کوین ها نشان دهنده مقداری مشخص شده از یک کالای با ارزش است. برای مثال هر Stablecoin با پشتوانه طلا، برابر با ارزش یک گرم طلا است.
تعدادی از Stablecoin های شناخته شده با پشتوانه طلا عبارتند از: تترگلد (Tether Gold)، پکس گلد (Pax Gold) و دیجیکس گلد (Digix Gold). با اینکه Stablecoin هایی با پشتوانه طلا طرفداران کمتری نسبت به استیبل کوین هایی با پشتوانه کالاهای دیگر دارد، اما به علت دارا بودن پشتوانه ای واقعی و ملموس، گزینه بسیار مناسبی برای سرمایه گذاری به شمار میرود.
استیبل کوین هایی با پشتوانه فلزات با ارزش مانند طلا، امکان سرمایه گذاری به صورت دیجیتالی بر روی طلا و دیگر فلزات گرانبها را برای کاربران فراهم میکنند. مهم ترین مزیت این مدل از سرمایه گذاری، عدم وجود دشواری ها و مشکلات مربوط به نگهداری فیزیکی کالاهای با ارزش است.
برخلاف باور عموم، تراکنش در ارزهای دیجیتال پایدار با پشتوانه کالا به سادگی امکان پذیر است. برای تهیه این نوع از ارزهای دیجیتال پایدار، متقاضی میتواند از طریق پلتفرم های رایج نسبت به خرید کالاهای با ارزش مانند طلا با پول فیزیکی اقدام کند.
بعد از واردشدن توکن به شبکه داد و ستد توسط واسط مالی، کاربر میتواند معاملات کالای خود را شروع کند. دراین سیستم، کاربر از طریق پلتفرم های رایج داد و ستد، در جهت خرید طلا با پول فیات اقدام میکند. طلای خریداری شده را شرکت واسط برداشته، ذخیره میکند و در ازای آن استیبل کوین با پشتوانه طلا را در اختیار کاربر قرار میدهد.
همانطور که از نام این دسته بندی مشخص است، این استیبل کوین ها توسط سایر ارزهای دیجیتال پشتیبانی میشوند. معمولا پشتوانه این نوع اسیبل کوین ها تنها یک ارزدیجیتال نیست بلکه به دلیل توزیع ریسک نوسان قیمت ارزهای دیجیتال و جلوگیری از ضررهای هنگفت، توسط مجموعه ای از ارزهای دیجیتال مختلف پشتیبانی میشوند.
باید به این نکته توجه کرد که تمام ارزهای دیجیتال قابلیت پشتوانه شدن برای Stablecoin های این دسته را ندارند و حتما باید مانند بیت کوین و اتریوم از ارزش بازار بالایی بهره مند باشند. تمرکز زدایی و نقد شوندگی بالا از مهمترین ویژگی های استیبل کوین هایی با پشتوانه ارزهای دیجیتال است.
از طرفی برای کنترل تراکنش ها نیازی به حسابرسی بیرونی نیست. به عنوان شناخته شده ترین Stablecoin با پشتوانه رمزارز میتوان به Stablecoin بومی پلتفرم میکردائو به نام دای (DAI) اشاره کرد. از ارز دیجیتال اتر (ETH)، بت (BAT)، لینک (Link) و چند ارز دیجیتال دیگر میتوان به عنوان پشتوانه ارز دیجیتال پایدار دای یاد کرد.
سرمایه گذاران این ارزدیجیتال باید همواره به این نکته توجه داشته باشند که در صورت ریزش رمزارز پشتوانه ، پایینتر از یک آستانه مشخص شده، احتمال انحلال آنی این توکن وجود دارد.
سیستم تراکنش این Stablecoin ها نسبتا ساده است. کاربر به ذخیره کریپتوکارنسی‌های موردنظر خود در پلتفرم‌های موجود اقدام میکند و سپس به نسبت آن Stablecoin دریافت میکند. بعد از ذخیره، بدون آن که نیاز به هیچ شرکت واسطی باشد، کوین‌ها به صورت خودکار به کیف پول الکترونیکی کاربر انتقال داده میشوند.
این دسته از استیبل کوین ها پشتوانه ای نداشته و عملکردی مشابه بانک مرکزی و به صورت الگوریتمی دارند. ثبات قیمت Stablecoin های الگوریتمی توسط الگوریتم های بسیار پیچیده موجود در قرارداد هوشمند رمزارز تامین میشود.
مهمترین ویژگی این Stablecoin ها تمرکز زدایی و عدم تاثیر پذیری چرخه عرضه و تقاضا از رفتار کاربران است.
به بیانی دیگر، کاربران ابتدا قادر به تاثیر گذاشتن در قیمت Stablecoin بدون پشتوانه از طریق خرید و فروش آن نیستند. یکی دیگر از ویژگی های این استیبل کوین نسبت به ارزهای دیجیتال پایدار با پشتوانه رمزارز، عدم نیاز به وثیقه گذاری است. کاربران بدون نیاز به هیچگونه وثیقه ای میتوانند Stablecoin جدید ایجاد کنند. همانطور که بالاتر اشاره کردیم، استیبل کوین های بدون پشتوانه تنها به واسطه الگوریتم های موجود در قرارداد هوشمند ایجاد و یا از بین میروند.
این نوع از ارزهای دیجیتال پایدار، از سیستمی مبتنی بر قانون و منطق پیچیده پیروی میکنند.
نحوه به دست آوردن این Stablecoin ها برخلاف باور عموم بسیار ساده است. کاربر برای تهیه کوین در پلتفرم مرجع درخواست داده و سپس کوین های خودرا دریافت میکند. این اتفاق برای جلوگیری از نوسان قیمت به واسطه فشار تقاضا، در بازه ی زمانی بسیار کوتاهی اتفاق میفتد و درنهایت امکان مبادله در شبکه از طریق این Stablecoin برای کاربر فراهم خواهد شد.
ارزهای دیجیتال پایدار، به دو دسته متمرکز و غیرمتمرکز تقسیم میشوند. اکثرا رمزارزهای پایداری که پشتوانه فیات دارند؛ همانند: BUSD، USDT، USDC و غیره، به دلیل کنترل ، عرضه و مدیرت توسط شرکتی بخصوص به عنوان ارزدیجیتال پایدار متمرکز شناخته میشوند.
گرچه که این توکن ها بر روی بلاکچین های غیرمتمرکز عرضه میشوند، اما براساس قرارداد هوشمند این توکن ها، کنترل نهایی در اختیار عرضه کننده آنهاست. این کنترل به صورتی است که در صورت صلاحدید شرکت، میتوانند یک آدرس ولت مشخص را مسدود یا امکان برداشت توکن را از صاحب آن سلب کند. اما با این حال این Stablecoion ها به علت داشتن پشتوانه فیات از ثبات بالاتری برخوردار هستند.
توکن های باثبات غیرمتمرکز، که از پشتوانه رمزارز استفاده میکنند، با توجه به مدیریت کامل به واسطه قراردادهای هوشمند و نظارت از طرف یک سازمان خودگردان غیرمتمرکز، امکان مسدود شدن آدرس ولت ها وجود ندارد، اما نگرانی های دیگری از قبیل کاهش قیمت ارزدیجیتال پشتوانه و بعد از آن کاهش قیمت Stablecoin، وجود دارد.
یکی دیگر از روش های کسب درآمد از طریق Stablecoin ها، استخراج آنهاست. تمامی کاربران حوزه ارزدیجیتال میتوانند با استفاده از این فرآیند، ارزدیجیتال پایدار استخراج کنند. مقدار کوین های منتشر شده در هر سال، توسط مجموعه ای از الگوریتم های ریاضی شناخته شده، به صورت عمومی کنترل میشود.
استیبل کوین‌ها میتوانند یک گزینه مناسب برای سرمایه‌گذاری باشند. بر خلاف دلار و طلا این ارزهای دیجیتال ریسک‌های نگهداری و فروش ندارند و امکان ذخیره‌سازی امن برای شما فراهم است.
بدون شک، مشهورترین و محبوب ترین Stablecoin در دنیای ارزهای دیجیتال تتر است. این ارزدیجیتال پایدار که به وسیله ارز فیات پشتیبانی میشود، نوسانات سایر رمزارزهارا نداشته و به صورت ثابت قیمتی برابر با یک دلار آمریکا دارد، هرچند که ممکن است گاهی نوسانات کوچکی را به دلیل عرضه و تقاضا تجربه کند.
انتقال آسان، سریع، ایمن و ارزان و مقابله با نوسانات بازار رمزارزها، از مهمترین کاربردهای تتر است.
این Stablecoin نیز همانند تتر، توسط یک مرکز و شرکت متمرکز پشتیبانی شده و پشتوانه فیات دارد. توکن USDC در حال حاضر رتبه چهارم بزرگترین رمزارز دنیارا از نظر ارزش بازار در اختیار دارد و همچنین بعد از تتر دومین رمزارز با ثبات دنیا از نظر ارزش بازار است.
صرافی بایننس به عنوان بزرگترین صرافی ارزدیجیتال دنیا، با ایجاد و عرضه توکن پایدار BUSD توانست جایگاه خود را در حوزه استیبل کوین ها به دست آورد. ارزدیجیتال پایدار BUSD در حال حاضر توانسته است در جایگاه ششم با ارزشمندترین ارزهای دیجیتال دنیا از نظر ارزش بازار قرارگیرد.
ارز دیجیتال پایدار (TUSD) یکی دیگر از استیبل کوین های شناخته شده است. این رمز ارز پایدار توسط شرکتی به نام تراست توکن عرضه شده که خدمات توکنیزه کردن دارایی‌های دنیای واقعی را به کاربران ارائه میکند تا امکان خرید و فروش آنها در دنیای دیجیتال میسر شود.
ارز دیجیتال DAI برترین Stablecoin غیر متمرکز با پشتوانه رمز ارز محسوب میشود. به عنوان پشتوانه، معمولا مقدار بیشتری از ارزش یک واحد دای در یک قرارداد هوشمند ذخیره و یک واحد DAI ضرب میشود.
در بازار ارز های دیجیتال، رمزارزهای پایدار بسیاری وجود دارند که از ارزش بازار بالایی بهره مند بوده و توان رقابت با رمز ارز های مهمی همچون بیت کوین، اتریوم، سولانا و کاردانو را دارند. در ادامه بزرگترین Stablecoin های دنیا را از نظر ارزش کل بازار و تعداد شبکه های بلاکچینی پشتیبان بررسی خواهیم کرد.
گفتار نهایی
امروزه با پیشرفت حوزه ارزهای دیجیتال، استیبل کوین ها به عنوان یکی از حیاتی ترین ملزومات این بازار محسوب میشوند. این رمزارزهای پایدار با کمک مکانیزم های مختلف قادر به ثابت نگه داشتن قیمت خود در بلندمدت بوده و در بدترین حالت نوسانات بسیار کوچکی را تجربه میکنند. به همین دلیل جدا از ایفای نقش به عنوان واسطه ای برای مبادله کردن ارزهای دیجیتال، به عنوان خانه ای امن برای معامله گران و سرمایه گذاران کاربرد خواهد داشت.
با آرکاکوین همراه باشید تا همواره از آموزش های حیاتی برای این حوزه و خدماتی همچون مشاوره رایگان برای سرمایه گذاری، سبد گردانی و کانال سیگنال بهره مند شوید.
استیبل کوین چیست؟
ارز دیجیتال پایدار (Stablecoin)، یکی از ارزهای دیجیتال دنیای رمزارزهاست که شامل نوسانات بازار نشده و همواره قیمتی ثابت دارد.
هدف از ایجاد استیبل کوین در بازار ارزهای دیجیتال چیست؟
هدف از ایجاد این نوع از ارزهای دیجیتال با ثبات، در امان ماندن از نوسانات ذاتی بازار ارزهای دیجیتال است.
بهترین استیبل کوین های دنیا کدامند؟
